“激流过后”—2009年2月国内废钢市场情况简析

文/中华商务网冶金原料咨询部 张斌顺/张浩然
　　2009年的2月，国内废钢市场如果经历了一番“激流”，但来的急去的也急，在短短一个星期之内，价格大起大落，使得市场人士损失惨重。
国内废钢市场
　　与往年相比，今年的春节时间有所提前，而在金融危机的整体影响下，国内废钢回收企业大多在正月初十以后才陆续重回市场，使得春节期间的国内废钢市场持续了年前小幅上涨的局面。但在正月十二前后，国内废钢价格突然上涨，令人应接不暇，但好景不长，仅仅不到一个星期，国内废钢价格迅速回落，使得废钢回收和应用企业损失惨重，市场信心严重受损，国内废钢价格再度回落到2300-2400元/吨价位。
　　春节期间（2月1日-2月6日），国内废钢市场还处于春节气氛之中，加之国内钢材价格持续上涨，使得市场人士对废钢后势上涨充满信心，惜售心理普遍，而同时，由于废旧物资回收经营增值税发票被取消，也间接推高了国内市场价格，使得2月初国内废钢呈现一派货紧价扬的良好气氛之中。
　　正月十二以后，国内废钢价格在钢材成材、增值税、市场资源紧张、回收企业惜售、节后钢材采购等方面的影响下，国内废钢价格迅速上涨，在浙江台州地区，重型废钢不含税价格一度达到2750元/吨，含税价格则达到2880元/吨（4%的税），而在江苏地区，重型废钢价格达到2650-2730元/吨，而含税价格在江苏姜堰地区更是达到了3200元/吨（17%的税），为自金融危机以来的最高价格。但在此情况下，国内废钢与国内废钢价格形成倒挂，进口废钢开始迅速抢占市场，而同时，由于进口废钢量比较大，而钢厂采购并不如表面上来的那么大，国内钢厂库存迅速得到补充，而开始直接导致了国内废钢价格的回落（见图1）。
　　在2月14日到2月21日的一周内，国内价格普遍大幅跌落，价格几乎以每日100-200元/吨的速度在下跌，在短短几日内，局部地区价格更是跌到2200-2300元/吨，跌幅达到500元/吨左右，使得自金融危机以来略有恢复的市场信心遭受重创，回收企业损失惨重。国内部分地区废钢市场暂停，有价无市，此轮价格波动，一方面对于国内回收企业来说，在春节前和正月十五以来，积累了大量库存，在此次价格下跌时期，几乎来不及处理到废钢库存，损失惨重，而对于国内小型轧钢企业与小型废钢应用企业，由于多执行不保留库存的措施，此次价格大起大落也导致这些企业损失较多，市场信心受损（见图2）。
　　在2月中下旬，受国际废钢价格低迷影响，国内进口了大批废钢，在2月上旬，东亚地区进口美国1号重熔废钢价格持续保持在300美元/吨（C&F）左右，以汇率按1美元兑换6.83美元计算，考虑到进口废钢关税为0、增值税为17%后，进口废钢价格仅为300*6.83*1.17=2397.33元/吨，即便考虑增加港杂费及其他费用，价格也能在2500元/吨左右。
　　同时，进口1号重熔废钢质量优于国内重型废钢，形成了与国内废钢价格的倒挂，国内进口废钢企业纷纷进口大量废钢，港口废钢库存充溢，对国内废钢价格产生压力。而到2月下旬，日本与美国国内废钢价格继续持续小幅度降低，东亚进口废钢价格更是降低到了265美元/吨（C&F）左右，折合人民币价格仅有2120元/吨左右（265*1.17*6.83=2117.6415），依然对国内废钢价格压力显著（见图3）。
　　在2月底，国内废钢市场成交清淡，钢厂多停止采购，国内重型废钢价格多在2300-2400元/吨左右，相比进口废钢，国内废钢价格基本没有价格方面的优势，而同时，日本与美国废钢价格依然呈现下跌态势，尤其对于日本废钢市场，在出口中国台湾和韩国废钢减少的情况下，经济形势相对较好的中国成为日本废钢出口市场的救命草，后期势必继续降低出口中国报价；而对于美国市场，虽然有“只买美国货”的钢铁鼓励措施，但土耳其进口废钢锐减，美国出口废钢价格也持续回落，再加之目前国际运费价格并不高，后期或将继续降低，从而吸引国内进口进口废钢。
　　综上所述，在3月，虽然随着春天的到来，国内钢厂或将可能增加废钢库存，但在目前金融危机的影响以及进口废钢价格持续回落的影响下，国内废钢受压明显，后期或将继续阶段性小幅回落。
进口废钢市场
　　2009年1月，恰逢中国农历新年，在全球金融危机的浪潮下，中国经济一枝独秀，充分体现了中国经济实体的强大和国际综合实力的上升。
　　在国际废钢市场，受金融危机影响，全球钢材需求及价格大幅跌落，而世界各国钢厂也纷纷减停产，导致了国际废钢价格的大幅跌落。以美国出口东亚地区1号重熔废钢为例，在2008年6月时，价格一度高达734美元/吨（C&F），但在金融危机的影响下，在10月跌至150美元/吨（C&F），而在2009年1月下旬，也不过才达到300美元/吨（C&F）。
　　2009年1月，国内进口废钢量达69.3万吨，虽然比上月进口量64.468万吨只略微增长了7.5%，但相比近两年的月进口废钢量，可以说1月进口废钢量相当惊人。由于1月为农历春节期间，在往年情况下，一般会对进口废钢量造成一定的影响，但在今年，1月进口废钢量不但继续保持07-08年月进口废钢量30万吨水平的两倍，而且还超过了上年12月的进口量，而同时，本月进口废钢单价水平也为近年来少见的低（见图5）。
　　2009年1月国内进口不锈废钢13044.276吨，与上年同期相比，有较大幅度的回落，也为自2008年以来的低水平。自2007年以来，国内进口不锈废钢量持续走高，而受金融危机、国内不锈钢行业减产及成材价格回落的影响，国内进口不锈废钢量1月大幅回落，相比上年1月，降低37.68%（见图6）。
　　2009年1月，国内进口废钢总计69.3万吨，进口金额总计2.038亿美元，平均进口单价为294.38美元/吨（包括不锈废钢），其中进口不锈废钢单价为1112.57美元/吨，均为近年少见的低价（见表3）。
　　在进口废钢单价方面，1月国内进口废钢单价比12月有较大幅度的回落，不锈废钢价格则基本维持稳定，略有上涨。1月国内进口废钢平均进口单价为294.38美元/吨，比上月降低57.29美元/吨，不锈废钢单价为1112.57美元/吨，与上月略增49.87美元/吨（见表4）。
总结
　　2月，国内废钢价格的一轮上涨对于受金融危机创伤的国内废钢市场来说，是祸不是福，而金融危机也使得国内废钢价格大起大落，波动频繁。甚至有客户形容，废钢比“股票”来的更“股票”些。

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